千年老二，在新领域做第一。

 

作者 | 范文婧

转自：甲子光年

 

情人节的最后几个小时，全球芯片领域完成了一场“喜结连理”。

 

2022年2月14日晚间，美国半导体公司AMD宣布完成对Xilinx（赛灵思）的收购。按Xilinx目前的市值来算，这宗收购价值接近500亿美元，创下了芯片领域收购的新纪录。AMD首席执行官苏姿丰表示，通过收Xilinx，AMD将在数据中心、5G通信、汽车、工业、航空航天和国防扩大市场。“这些都是AMD很少涉足的市场，它们也都需要高性能计算。”

 

这场收购，最早开始于1年多前。2020年10月27日，AMD宣布要以350亿美元收购Xilinx。经过漫长的的审批过程，今年1月27日中国监管部门有条件地批准了这项收购计划，解决了这宗收购的最后一道主要监管障碍。

 

中国的要求是，在完成对Xilinx收购之后，AMD在中国境内销售任何一款产品，都不得强制搭售或限制单独购买，继续供应CPU、GPU、FPGA及相关软件，确保Xilinx的产品兼容除AMD之外的其他处理器、AMD的芯片兼容除Xilinx之外的其他厂商产品，对第三方厂商信息保密。

 

尽管这项收购案的关注度不及英伟达收购ARM高，但也将成为AMD这个在CPU和GPU领域都常年保持第二、总市值落后于英伟达和英特尔的公司，实现“翻盘”的重要一步。与此同时，这项收购对于FPGA、CPU、GPU等中国市场还未发展完善的“卡脖子”技术，也将带来一定影响。

 

1.在两个赛道做“二哥”

长期以来，AMD在CPU和GPU领域的市场占有率均位列第二。

 

在CPU领域，AMD的市占率在英特尔之后。根据Mercury Research数据，截至2021年第四季度，AMD在x86市场的CPU占比达到25.6%，在整个CPU领域占比23.3%。

 

在GPU领域，AMD的市占率位于英伟达之后。根据JPR的数据，2021年上半年，AMD在独立GPU领域的市场份额为17%，在集成GPU和独立GPU领域市场份额约为16.5%。

 

但很长一段时间里，AMD却是唯一一家同时拥有CPU和GPU产品的半导体公司。

 

随着现代计算中数据量的增加和算法的提升，对芯片性能的要求也在不断提升。而芯片性能提升的速度（根据摩尔定律：18个月翻倍）完全跟不上数据量增加和算法提升所带来的需求，也促使这些企业开始使用“异构计算”的方式，将CPU和GPU等不同类型的芯片通过一定的方式组合起来，以互相弥补短板、达到更好的计算效果。

 

然而，购买别家芯片成本昂贵，且自家的产品与其他品牌很难完全适配，购买者需要再通过软件进行优化，而后再搭载出售。这样，AMD同时拥有CPU和GPU产品线的优势就出现了。

 

当然，没有同时拥有CPU和GPU的另两家巨头英特尔和英伟达，也通过收并购其他产品完善了各自的产品解决方案。比如，2020年英伟达收购服务器和存储解决方案供应商Mellanox，与其GPU共同成为数据中心最强的解决方案。

 

除此之外，本次收购案的主角AMD曾在2006年以54亿美元收购图形处理器公司ATi（ATI Technologies Inc.）以帮助其GPU业务发展；2019年，英特尔斥资20亿美元收购Habana Labs。

 

2.收购案与FPGA在中国的发展

过往，芯片领域也多见收购，且交易价格都很高。这是因为，芯片作为技术驱动的赛道，发展需要长时间的积累，从0到1非常困难。在FPGA领域则更是如此。

 

FPGA是一种硬件可编程的芯片，本次被收购的Xilinx一直是FPGA领域的市场份额最高的公司，在中国和全球的占比均超过50%。并且，整个行业市场集中度也很高，Top2市场集中度超过80%，Top4集中度超过95%。

 

同时，一般而言，FPGA有较好的性能和较低的功耗，但是研发难度却很大。一方面，由于FPGA的硬件可编程特性，在芯片工作时对硬件的物理特性要求较大，所以对芯片材料和制程有较大的需求；另一方面，FPGA的编程所面向的是硬件，相对于通常的软件编程而言，语言更加底层、流行度更低，难度更大。

 

也正是因为这样，芯片巨头放弃自研FPGA的想法，转而采取收购策略。2015年，英特尔收购Altera，成为在FPGA领域排名第二的公司。

 

而本次AMD对Xilinx的收购，则将同时帮助AMD提升业务的广度和深度。具体来看，随着人工智能的爆发，数据中心业务成为计算类芯片增长最快、也是最重要的领域之一。在数据中心芯片里，CPU、GPU、FPGA和ASIC各占据一定的市场份额，并将以异构的方式共同参与计算。在处理数据中心业务时，CPU可以用于中枢控制、GPU负责海量数据的并行运算，而可编程的FPGA的参与，则可以有效、针对性地对前二者进行优化，如卸载CPU在网络和存储上的负担、加快GPU与数据的联通。

 

目前的FPGA在用于数据中心时，一般使用英特尔提出的PCIe协议（peripheral component interconnect express），在使用的便捷度和效果上都有很大提升空间。在收购了Xilinx之后，AMD则有机会针对Xilinx开发出新型的接口，以提升FPGA在与GPU和CPU共同运行时的性能。

 

作为最后一个批准同意此项收购案的国家，中国对市场对Xilinx芯片的依赖很大。

 

也正因为如此，中国才会提出五项收购的前置条件，以避免垄断现象的出现。

 

在中国，FPGA已经有数年发展历史。2021年8月，复旦微电子在科创板上市，其主要从事的就是政府业务的FPGA芯片研发，股价第一天涨幅接近760%；3个月后，安路科技上市，公司产品主要针对商用领域做FPGA芯片研发，股价第一天也涨了161%。两家公司均为当月首发日股价涨幅最高的公司，足见资本市场对该赛道的关注。

 

不过，中国公司在FPGA芯片领域的技术相较于Xilinx还有一定的差距，这导致FPGA芯片的国产化率很低，甚至在一些信创领域使用的依旧是国外产品。

 

也正是因为如此，有从业者向「甲子光年」表示，这场收购案在未来三五年里对中国FPGA公司影响不大，因为这段时间还处在国内的“技术攻坚”期。而在中国对收购案提出的六年反垄断限制之后，在中国市场上FPGA与国外巨头的竞争才有可能正式拉开。

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