上周，OpenAI 可能收购 Windsurf 的传言 在互联网上引发了一整轮新的看法：对进入应用层的担忧，对广泛整合的担忧，以及我们长期以来最喜欢的担忧，即当 OpenAI 不可避免地创造超级智能时，所有 AI 应用程序初创公司的消亡。去年，我们讨论了其中的许多话题 — 创新将来自何处，何时以及是否会进行收购，以及不断声称这一次，现有企业实际上将赢得军备竞赛。

虽然我们通常尽量不要花太多时间对新闻做出反应，但这正好符合我们的小巷，所以我们无法抗拒。在我们写这篇文章时，我们发现自己回顾了我们在过去一年中写的许多事情，因此我们将随着时间的推移链接回相关的深入研究。

 
资料来源：GPT-4o。

从高层次上讲，我们普遍认为，如果此次收购真的实现，这将引发该领域所有大型参与者的活跃和焦虑浪潮。这可能会导致一轮早期收购，因此我们认为现在是重新审视我们对整合、差异化和创新的看法的好时机。让我们开始吧！

模型创新与应用程序创新

在这一点上，很明显，模型层和应用程序层的创新之间存在明显差异。我们不会无数次地证明 Cursor 是一项 UX 创新。您不需要一个来交换另一个，而且进行模型创新的团队（需要深入的技术研究技能）与进行应用程序创新的团队（需要快速交付和高效迭代）看起来非常不同。大多数产品都属于这个范围;然而，很明显，如果你看一下今天的形势，世界上的模型创新方面有一些大型的集中参与者，而应用程序创新方面有许多小型的、专注于的公司。即使是像 Mistral 这样资本相对雄厚的公司，也无法跟上最大实验室的创新步伐。

价值将在不同的地方累积

作为对这些谣言的回应，我们看到很多观点都认为，随着 LLM 的商品化，模型构建者意识到它们必须位于应用程序层（否则！一年前，我们首次写道 LLM 正在商品化，此后这种趋势只增不减。（所有型号版本听起来都一样。）这并不意味着基础模型将一文不值 — 正如我们几周前所写的那样，总体应用程序市场将大于基础模型，但基础模型将大于任何一个应用程序。随着公司的成熟，世界上的 OpenAI 和 Anthropics（他们显然正在努力建立代际公司）很可能会进入应用领域，但这并不意味着基础模型层没有价值，这些公司可能已经处于创新者困境中——他们希望确保他们投资了数百百万美元的模型资产获得最大价值增值。

收购是不可避免的

在那个世界里，收购是不可避免的。实际上，我们认为这次潜在的收购更有可能在非 AI 大型科技公司中引起轰动。我们对今年的预测之一是，一家大型科技公司将花费 ≥ $1B 进行战略收购——这肯定符合条件。虽然我们明白了 OpenAI 为什么要追求这种应用程序，但如果我们必须在 4 个月前猜测，我们会说更传统的现有公司（例如，Microsoft）将是此类产品的自然收购者。在我们自己的日常工作中，我们普遍认为 SaaS 老牌企业远远落后于尖端的 AI 应用程序，无论这次收购的结果如何，我们都预计会看到更多来自传统参与者的收购。

但并非所有收购都成功

也就是说，仅仅因为收购发生，它并不总是奏效（AOL-Time Warner，有人吗？并非所有的收购都会失败，也不是所有的收购都会成功。对于像 OpenAI 这样的基础模型实验室收购应用公司，让我们犹豫不决的是，OpenAI 和基础模型实验室显然不是应用公司。如果是这样，我们就不会都陷入模型选择器的地狱，也不会试图弄清楚 Claude 3.5 十四行诗（新）的含义。显然，这些实验室的人都非常聪明，能够解决问题——但文化规范根深蒂固，这种文化显然专注于 AI 创新，而牺牲了产品的清晰度。如果这次收购没有成功，我们可能会回顾过去说，它没有成功的原因与 Apple 的软件服务历史上苦苦挣扎的原因相同——文化规范的转变太大了。

初创公司仍有创新空间

归根结底，我们仍然相信初创公司死亡的谣言被大大夸大了。这并不是说基础模型实验室不知道应用程序不重要，也不是说他们尝试过就无法构建好的应用程序。但是，构建好的应用程序与构建好的 Foundation 模型需要什么非常不同，而且这种情况在不久的将来不会改变。好的应用程序仍然不仅仅是一次模型调用，其价值在于将模型深思熟虑地应用于特定用例，同时深度集成到客户的工作流程中。无论 OpenAI 尝试进行多少次收购，他们都无法构建每个应用程序。

此次收购可能还有其他影响。其他大型参与者可能会产生连锁反应，从而感受到 FOMO。Cursor 可能不会消失（而且可能已经拒绝了 OpenAI？），但如果 OpenAI 将其命名为第一个主要应用领域，那么每个人都会希望参与其中——甚至可能是 GitHub。这也可能会引发反垄断担忧，因为我们开始看到人们对潜在整合的兴趣越来越大。

最终，赢家不会是那些构建最令人印象深刻的模型或进行最引人注目的收购的人，而是那些直接向客户提供真实、有形价值的人。OpenAI 意识到他们不能只是系统内部，或者他们将成为一种商品。（Llama 奇怪的许可模式已经让人想起“Intel Inside”品牌。重要的是拥有客户体验和洞察力。最终，企业不会围绕 AI 重新安排自己——AI 系统必须满足企业的需求。

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